INSTRUMENTELE FINANCIARE DERIVATE INTERZISE ȘI LIMITELE PENALE ALE TRANZACȚIONĂRII ACESTORA

Vitalie STATI,Universitatea de Stat din Moldova

Rezumat

Studiul de față urmărește să explice de ce fapta de marketing, vânzare sau distribuire a instrumentelor financiare derivate interzise a ajuns să fie incriminată prin art. 24513 din Codul penal al Republicii Moldova. Autorul clarifică ce anume protejează acest articol, ce tipuri de derivate sunt vizate – cele interzise expres de art. 41 al Legii nr. 171/2012 – și cum se manifestă fapta în practică. Sunt evidențiate riscurile reale ale opțiunilor binare și ale derivatelor cu levier, descrise ca produse care provoacă daune consumatorilor fără experiență, ceea ce justifică intervenția penală. Analiza este completată de exemple relevante de drept comparat, conturând direcții clare ale evoluțiilor internaționale. Cuvinte-cheie: instrumente financiare derivate interzise, opțiuni binare, efect de levier, marketing, vânzare, dis- tribuire, platforme electronice de tranzacționare. DOI: https://doi.org/10.59295/sum3(193)2026_24